Küresel ekonomiyi yeni bir düzene sokabilecek ve çok kutuplu dünyaya geçişi hızlandırabilecek bir enerji krizi şekilleniyor. İran'ın Hürmüz Boğazı'nı kontrol etmesi ve ABD'nin Basra Körfezi'nde abluka uygulamasının ardından, küresel petrol arzının beşte biri piyasadan çekildi.
Deniz taşımacılığı yarın yeniden başlasa bile, hasar çoktan oluştu. Stratejik rezervler tükeniyor, tedarik zincirleri kesintiye uğradı ve petrol üretiminin kısa sürede yeniden başlaması mümkün değil.
Kaybedenler çok, kazananlar ise az olacak. Dünyanın büyük bir kısmı yeni bir enflasyon dalgası, ekonomik durgunluk ve sosyal çalkantılarla karşı karşıya. Gübre kıtlığı gıda fiyatlarını yükseltip mevcut kırılganlıkları derinleştirdiği için, Afrika ülkeleri muhtemelen en ağır yükü üstlenecek.
Çin ve Rusya kazançlı çıkacak. Çin, en büyük petrol ithalatçısı ve kısa vadede olumsuzluklarla karşılaşacak. Ancak Çin, aynı zamanda en büyük yeşil enerji üreticisi ve petrol krizi nedeniyle enerji ihracatı hızla artıyor. Rusya ise dünyadaki en büyük üçüncü petrol üreticisi ve ikinci en büyük ihracatçısı. Dünyanın geri kalanının ihtiyaç duyduğu kaynaklara sahip olan Rusya, yaptırımları kaldırmaları ve Ukrayna'ya desteği kesmeleri için bu kaynakları bir koz olarak kullanacaktır.
İstikrar yanılsaması
ABD ve İsrail'in İran'a karşı savaş açması, tarihin en kötü petrol krizini yarattı. 1973 OPEC Krizi esnasında petrol arzının yüzde yedisi beş ay boyunca, Körfez Savaşı sırasında ise iki ay boyunca piyasadan çekilmişti. İran Savaşı'nda ise üç aydan fazla bir süredir petrol arzının yüzde 20'sine varan bir kısmı piyasadan çekildi.
Şaşırtıcı olan, kesintinin ne kadar kötü olduğu değil, piyasaların nasıl bu kadar sakin kaldığıdır. OPEC krizi sırasında petrol fiyatları dört katına, Körfez Savaşı sırasında ise iki katına çıkmıştı. İran Savaşı başlangıçta fiyatları savaş öncesi seviyelerin neredeyse yüzde 70 üzerine çıkardı, ancak fiyatlar o zamandan beri çatışma öncesindeki seviyelerinin yaklaşık üçte biri kadar üzerinde stabil kaldı.
ABD Başkanı Donald Trump, aylardır kalıcı bir ateşkes ve Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılacağını vaat ediyor. Çin de stratejik petrol rezervlerini (SPR) artırarak Batı Asya'da yaşanabilecek büyük bir çatışmaya yıllardır hazırlık yapıyordu. Şu anda uluslararası piyasalardan petrol satın almak yerine bu rezervleri kullanıyor ve ithalatı neredeyse son on yılın en düşük seviyesine indirerek fiyatların düşmesine yardımcı oluyor.
ABD de benzer bir yol izliyor. Son üç hafta, tarihteki en büyük SPR kullanımı görüldü.
Ancak piyasalar rasyonel davranmıyor. Petrol tüccarları ve analistler, Washington ile Tahran'ın sonunda bir anlaşmaya varıp normal arzı yeniden sağlayacağına güveniyor. Diplomatik bir atılımın beklentilerini boşa çıkaracağını düşünerek, fiyatların uzun süre yüksek kalacağına oynayan çok az kişi var.
Bu iyimserlik kısa vadede tüketicilere fayda sağlayabilir, ancak nihai fiyat ayarlamasının daha fazla acı verici hale gelme riskini de beraberinde getiriyor. Yüksek fiyatlar tasarrufu teşvik eder ve hükümetleri acil önlemler almaya zorlar. Bunun yerine, küresel petrol arzının beşte biri ortadan kalkmış olmasına rağmen tüketim büyük ölçüde değişmeden devam ediyor.
Arz tarafında ise, maliyetleri yükselen üreticiler, yüksek fiyatların kalıcı olacağına emin olmak istiyor. Örneğin, kaya gazı üretimi sadece yüksek fiyata değil, aynı zamanda istikrarlı bir fiyata da ihtiyaç duyar. Her siyasi gelişmede fiyatların dalgalanması nedeniyle yatırımlar sınırlı kalmaya devam ediyor.
Dünyanın en büyük petrol üreticisi olan ABD'de petrol üretimi, savaş öncesi seviyelere kıyasla pek değişmedi.
En iyimser senaryoda bile enerji krizi henüz sona ermiş değil. Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılması, petrol sevkiyatını hemen düzeltmeyecektir. Kapatılan kuyuların tam kapasiteye dönmesi haftalar sürebilir. Basra Körfezi'nden ayrılan tankerlerin varış noktalarına ulaşması yaklaşık 40 gün sürer ve son raporlar gecikmelerin daha da uzayabileceğini gösteriyor.
Birçok gemi, aylarca sığ sularda atıl durumda kaldı ve bu gemilerin yeniden hizmete girmesi için temizlik yapılması gerekebilir.
Petrol altyapısına verilen hasarın boyutu da belirsizliğini koruyor. Nakliye ve sigorta şirketlerinin, mayınlarla dolu olabilecek sularda faaliyet göstermeye istekli olup olmayacağı da belirsiz.
Bu nedenlerle Goldman Sachs, Hürmüz Boğazı tamamen yeniden açılsa bile, Basra Körfezi petrol üretiminin yüzde yetmişine ulaşmanın üç ay süreceğini tahmin ediyor. Bu senaryoda dünya, toplam petrolün yüzde altısını kaybetmeye devam edecek ve bu rakam OPEC krizi ve Körfez Savaşı dönemindeki kayıplara yakın olacaktır.
Belirtildiği gibi, SPR'ler krizi hafifletmeye yardımcı oldu. Ancak bu durum sürdürülebilir değil. ABD SPR'si son iki yılın en düşük seviyesinde. Birkaç gün içinde, SPR'nin 1970'ler ve 1980'lerin başında doldurulmaya başlanmasından bu yana en düşük seviyeye ulaşması bekleniyor.
ABD’nin Stratejik Petrol Rezervi’nde (SPR) 357 milyon varil petrol bulunuyor ve son üç hafta içinde rekor düzeyde azalma yaşandı. Mevcut hızla giderse, SPR’nin sadece 40 haftalık kapasitesi kaldı. Bu süre uzun gibi görünebilir, ancak SPR stoku sıfıra indirilemez.
Petrol, tuz mağaralarında depolanıyor ve petrolün çok hızlı çekilmesi, bu mağaraların çökme riskini beraberinde getiriyor. Daha gerçekçi bir tahminle, SPR sadece 150 milyon varile kadar düşebilir ve bu da 20 haftalık bir süreye denk gelir. Bu durum, petrol talebinin hızla artacağı yaz mevsimi öncesinde gerçekleşecek.
Bu nedenlerle, iyimser emtia tüccarları bile yıl sonu fiyatlarının savaş öncesine kıyasla yüzde 25 daha yüksek seviyede kalacağını öngörüyor. Benzin ve gübre fiyatlarında da benzer bir artış beklenebilir. Dünya, önümüzdeki dönemde ucuz emtialara kavuşamayacak.
Kim bedel ödeyecek ve kim karlı çıkacak
Konsültasyon grubu Wood Mackenzie'nin bir raporuna göre, “Hürmüz Boğazı'nın uzun süreli kapatılması, son yıllarda küresel enerji piyasaları için en büyük tehdidi oluşturuyor”.
Raporda, petrol arzındaki kesintinin önümüzdeki dört ay boyunca devam etmesi halinde küresel bir resesyon yaşanacağı belirtildi. Hatırlayın, Goldman Sachs'a göre, Boğaz tamamen açıldıktan üç ay sonra bile dünya hala petrol arzında yüzde 6'lık bir açık olacak.
Küresel etkiler her yerde eşit olmayacak. Gelirinin yaklaşık yarısını gıdaya harcayan Afrika en kötü etkilenen bölge olacak. Gübre üretiminde fosil yakıtlar önemli bir bileşendir ve bu yakıtların yüzde 30'u Hürmüz Boğazı üzerinden taşınıyor.
Kükürt fiyatlarının üç katına çıkmasıyla çiftçiler üretimi azaltıyor. 2007 ve 2008 yıllarında gıda fiyatlarındaki ani artış, Burkina Faso, Kamerun, Fildişi Sahili, Fas, Mozambik, Senegal ve Tunus'ta ayaklanmalar ve Mısır'da genel grev dahil olmak üzere kitlesel protestolara yol açtı.
Batı dünyasına karşı öfkenin artmasıyla birlikte, yaklaşan kriz Afrikalılar için Amerikan ve Avrupa sömürgeciliğinin son kalıntılarını da üzerinden atma fırsatı sunuyor. Eğer anti-emperyalist Sahel Devletleri İttifakı bu fırtınayı atlatabilirse, diğer Afrika devletleri için bir umut ışığı haline gelebilir.
Dünyanın en büyük petrol ithalatçısı olan Çin, petrolün üçte birini Basra Körfezi'nden temin ettiği için kısa vadede zorluklarla karşı karşıya. Bu kaybı telafi etmek için, stratejik petrol rezervlerini (SPR) kullanıyor. Ancak, tıpkı ABD gibi, bu sonsuza kadar süremez.
Mart ayında, Çin'in rezervlerinin üç ila dört ay yeteceği tahmin ediliyordu. Bu süre sona ermek üzere ve bu gerçekleştiğinde, Çin petrol için yüksek fiyatlar ödemek zorunda kalacak ve bu da maliyetleri artırarak ekonomik büyümeyi olumsuz etkileyecektir.
Ancak Pekin, dünyanın çoğu ülkesinin sahip olmadığı avantajlara da sahip.
Çin, güneş panellerinin yüzde 80'ini üretiyor. Güneş enerjisi, bulutlu havanın enerji üretimini kesintiye uğratması nedeniyle güvenilmez olduğu için eleştiriliyordu. Ancak petrol arzının istikrarsız olması nedeniyle, güneş enerjisi artık daha güvenilir bir alternatif olarak görülüyor.
Çin ayrıca pillerin yüzde 80'ini ve elektrikli otomobillerin yüzde 75'ini üretiyor. Çin'in yeşil enerji endüstrisinin değeri 2 trilyon dolar ve bu endüstri 2025'teki ekonomik büyümenin üçte birini oluşturdu.
Yenilenebilir enerji teknolojisi ihracatının artması sadece gelir getirmekle kalmayacak, aynı zamanda küresel istikrarsızlık döneminde Çin'in enerji sağlayıcısı konumunu da güçlendirecektir.
Çin, İran savaşı öncesinde bile ABD'nin Küba'ya uyguladığı yasadışı abluka sırasında bu ülkeye güneş panelleri tedarik ediyordu.
Ancak Rusya, bu durumdan en büyük kazanç sağlayan ülke olabilir.
Rusya, dünyanın en büyük ikinci petrol ve gaz ihracatçısı. Avrasya'nın kalbinde yer alan ülke, hem Atlantik hem de Pasifik rotaları üzerinden enerji piyasalarına tedarik sağlayabilir.
Rusya, 2007'de petrol fiyatlarının sert bir şekilde yükseldiği dönemde, Sovyetler Birliği'nin dağılmasından bu yana en yüksek ikinci ekonomik büyümesini yaşadı. Daha da önemlisi, diğer ülkeler fiyatları düşük tutmak ve arzı güvence altına almak için Moskova'ya başvurmak zorunda kalacak.
Hem İngiltere hem de ABD, son zamanlarda Rus petrolüne yönelik bazı yaptırımları kaldırdı. Enerji krizleriyle karşı karşıya kalan ülkelerin Moskova ile yakınlaşmaktan başka seçeneği kalmayacak. Örneğin Hindistan, son zamanlarda Rusya ile gemi inşası ve iş gücü dolaşımı konusunda anlaşmalar imzaladı.
Bu gelişme, Hindistan'ın Rus petrolündeki payının yüzde 38'e yükselmesi ve ödemelerinin dört katına çıkmasıyla birlikte gerçekleşti.
Avrupa'da bile, Rusya'dan gaz ithalatı 2022'deki Ukrayna işgalinden bu yana en yüksek seviyede.
Kiev, buna karşılık olarak Rusya'nın petrol ve gaz altyapısını hedef aldı. Üretim düşmüş olsa da, fosil yakıt ihracat geliri Eylül 2023'ten bu yana en yüksek seviyede. Kriz derinleştikçe, Avrupa da dahil olmak üzere tüm ülkeler Ukrayna'yı desteklemekle kendi enerji ihtiyaçlarını karşılamak arasında bir seçim yapmak zorunda kalacak.
Krizden sonraki kriz
Bu krizin önemi, enerji piyasalarının ötesine uzanıyor. En iyimser senaryoda bile, yüksek fiyatlar, arz sıkıntısı ve ekonomik sıkıntılar önümüzdeki aylarda küresel ekonominin gündeminde yer alacak.
Bu fırtınayı rahatça atlatabilecek konumda olan ülkeler, mutlaka geçtiğimiz küreselleşme dönemine damga vuran ülkeler olmayabilir. Çin, enerji alternatifleri, endüstriyel kapasite ve teknolojik altyapı sunabilir. Rusya ise dünyanın hala bağımlı olduğu hidrokarbonları tedarik edebilecek az sayıdaki ülkeden biri olmaya devam ediyor.
Afrika ve daha geniş anlamda Küresel Güney’de, ekonomik baskılar yoğunlaştıkça hükümetler giderek daha fazla Batı bloku dışından ortaklar aramaya mecbur kalacak.
Bu durumun sonucu sadece bir enerji krizi olmayabilir. Batı'nın ekonomik hakimiyetinin aşınması ve çok kutuplu düzenin yükselişinde bir başka dönüm noktası olabilir.
Aidan J. Simardone - The Cradle Turkiye